تاثیر نرخ بهره بر بازار فارکس چیست؟ +در بازار فارکس همه‌چیز به چارت و تحلیل تکنیکال ختم نمی‌شود. همیشه باید گوش‌بزنگ اخبار مهم روز نیز باشید. نرخ بهره یکی از این خبرهاست، که تاثیر زیادی بر بازار فارکس دارد و نمی‌شود از کنارش گذشت. در واقع، نرخ بهره یکی از محرک‌های اساسی برای نرخ‌های مبادله بشمار می‌آورد.

در این مقاله ابتدا به تعریف نرخ بهره می‌پردازیم و در ادامه به اهمیت آن برای معامله‌گران فارکس، نحوه تاثیرگذاری آن بر بازار و چگونگی پیش بینی آن خواهیم پرداخت. پس تا پایان این مقاله با ما همراه باشید.

نرخ بهره چیست؟

نرخ بهره (interest rate)، درصد کارمزد وام در یک کشور است. به زبان ساده‌تر، نرخ بهره مبلغ مازادی است که وام گیرنده باید تحت عنوان سود به بانک پرداخت کند. از طرف دیگر، نرخ بهره میزان سودی است که به سپرده‌های بانکی تعلق می‌گیرد.

نرخ بهره متاثر از تصمیمات بانک های مرکزی است که می تواند تاثیر قابل توجهی بر بازار معاملات فارکس داشته باشد.  این تغییرات در نرخ بهره در واقع واکنشی به شاخص‌های اقتصادی در چند ماه اخیر است. شاخص نرخ بهره می‌تواند به تنهایی تکان اساسی به بازار بدهد. در نتیجه، تغییرات غافلگیرانه در نرخ بهره تاثیر قابل توجهی بر معامله گران خواهد داشت. پس درک، پیش بینی و نحوه واکنش به آنها برای حفظ سرمایه و سود بسیار با اهمیت است.

نکات اساسی

• بازار فارکس نوسانات در نرخ تبادل جفت ارزها را دنبال می کند.
• تفاوت نسبی در نرخ بهره کشورها عامل اساسی در حرکت نرخ تبادل است.
• نرخ بهره با استفاده از مدل های اقتصادی قابل پیش‌بینی است.
• با این وجود، اخبار و اعلان های غیر منتظره می تواند تاثیر فوری بر نرخ ارزها داشته باشد و بر بازار فارکس تاثیر بگذارد.
• تغییرات ناگهانی در نرخ ارزها و دارایی‌ها می‌تواند برای معامله‌گران فرصت های سوداوری فراهم آورد.

نرخ بهره چگونه بر بازار فارکس تاثیر می ‌گذارد؟

معامله‌گران فارکس همواره بدنبال پیش‌بینی نرخ بهره هستند تا براساس آن استراتژی خود را تنظیم کنند. نرخ بهره باعث تغییر در تقاضای ارز می‌شود، در نتیجه برای بازار فارکس که بازار تبادلات ارزهاست بسیار با اهمیت است. همواره، بخاطر داشته باشید که تاثیر نرخ بهره بر بازار فارکس تضمین شده نیست و همواره مجموعه عواملی از جمله قدرت و ثبات آتی اقتصادی تعیین کننده است.

نرخ بهره می توانند از طرق زیر بر معاملات فارکس تاثیر بگذارد:

ارزش پول: تغییرات نرخ بهره می‌تواند بر ارزش پول کشور تاثیر قابل توجهی داشته باشد. با افزایش نرخ بهتر، ارزش پول کشور نیز افزایش خواهد یافت. نرخ بهره بالاتر، می‌تواند منجر به افزایش تقاضا و در نتیجه افزایش سرمایه گذاری خارجی شود.

رشد اقتصادی : تغییرات در نرخ بهره نشانگر رشد اقتصادی است. افزایش نرخ بهره، منجر به سپردن پول بیشتر در بانک و به تبع آن کاهش فعالیت اقتصادی شود.  زمانی که بانک مرکزی نرخ بهره را کاهش می‌دهد، افراد کمتری ترغیب به سپرده‌گذاری در بانک می‌شوند و به فعالیتهای اقتصادی دیگر روی می‌آورند.

تورم : بانک ها در تعیین نرخ بهره برای کنترل تورم نیز استفاده می کنند. با افزایش نرخ بهره، تورم کاهش می‌یابد. این مسئله به این دلیل است که نرخ بالاتر، وام گیری را پر هزینه‌تر می کند در نتیجه منجر به کاهش هزینه‌های مصرف کننده و سرمایه‌گذاری تجاری می شود. این امر منجر به کاهش تقاضا برای کالا و خدمات و در نتیجه کاهش قیمت‌ها می شود.

کاهش نرخ بهره از طرف دیگر منجر به افزایش تورم می‌شود. نرخ پایین وام را ارزانتر می‌کنند که منجر به افزایش تقاضا برای کالا و در نتیجه افزایش قیمت‌ها می‌شود. به زبان ساده‌تر، درآمد بیشتر منجر به خرج کردن بیشتر یا مصرف بیشتر می‌شود. پول زیادی در دست مردم است و تقاضا برای خرید کالا و خدمات بالاست، در نتیجه پول زیاد و کالای کم باعث ایجاد تورم می‌شود.

طلا: تاثیر افزایش نرخ بهره بر طلا معمولا کاهشی است. افزایش تورم سرمایه‌گذاران را به سوی خرید طلا  به عنوان دارای امن سوق می دهد.

تا به اینجا با تاثیر نرخ بهره بر اقتصاد آگاه شدید. در ادامه به طور اختصاصی به تاثیر آن بر بازار فارکس خواهیم پرداخت.

بیشتر بخوانید: از کجا اخبار فارکس را دریافت کنیم؟ 

معامله گران فارکس چطور نرخ بهره کشورهای مختلف را پیش بینی می کنند؟

معامله گران برای پیش بینی نرخ بهره و تعیین انتظارات خود از آن و در ادامه پیاده سازی استراتژی معاملاتی خود در بازار فارکس ابتدا به اطلاعیه‌های اصلی بانک‌ها و تحلیل پیش بینی نرخ بهره روی می‌آورند.

اطلاعیه‌های مهم: 

روسای بانک مرکزی همیشه اطلاعیه‌های مهمی منتشر می‌کنند. این اطلاعیه‌ها فاکتور اساسی برای پیش بینی نرخ آتی بهره هستند. معامله‌گران فارکس براساس این اطلاعیه‌ها به تحلیل قیمت جفت ارزها می‌پردازند.

تحلیل‌های معامله‌گران حرفه‌ای:

بروکرها و معامله‌گران حرفه‌ای همواره به پیش بینی نرخ بهره آتی می‌پردازند. اگر خودتان به اصول تحلیلی فاندامنتال تسلط داشته باشید، می‌توانید تحلیل درستی از تاثیر نرخ بهره داشته باشید. نکته‌ای که همواره باید در رابطه به نرخ بهره به آن توجه داشته باشید این است که انتظارات تغییر نرخ بهره آتی اهمیت بیشتری نسبت به تصمیمات نرخ بهره دارد. بازارها در واقع با پیش بینی رویدادها و موقعیت‌های مختلف همواره در حال تغییر هستند. اکثر معامله‌گران فارکس وقت خود را برروی نرخ بهره فعلی نمی‌گذارند، چون قیمت ارز مشخص شده است، مسئله مهم‌تر، انتظار اینکه نرخ بهره به کجا می رسد است.

در حالیکه نرخ‌های بهره با تغییر تدریجی سیاست‌های پولی تغییر می‌کند، سنتیمنت بازار می‌تواند به طور ناگهانی تغییر زیادی ایجاد کند،  به صورتیکه که نرخ بهره به شکلی شدیدتر یا حتی در جهت مخالف پیش بینی‌ها حرکت کند.

توجه به داده های اقتصادی مهم:

بانک مرکزی براساس داده‌های اقتصادی تصمیم به افزایش یا کاهش نرخ بهره می‌کند. با توجه ویژه به  تقویم اقتصادی و داده‌های مربوط به تورم، نرخ بیکاری و رشد تولید ناخالص و غیره می‌توانید تا حدی نرخ بهره را پیش بینی کنید.

شاخص‌های اقتصادی مرتبط می‌توانند در پیش بینی اقدامات بانک مرکزی راهگشا باشند. برخی از شاخص‌های اقتصادی مهم در ایالات متحده عبارتند از:

• شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE)
• شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI)
• هزینه‌های مصرف‌کننده
• سطوح اشتغال
• بازار وام‌های ریسکی
• بازار مسکن

داده‌های این شاخص‌ها و سایر شاخص‌های اقتصادی می‌توانند به یک معامله‌گر کمک کنند تا تغییر نرخ بهره را پیش‌بینی و برای آن آماده شود. فعالیت اقتصادی سالم می‌تواند به معنای این باشد که نرخ‌ها بدون تغییر باقی بمانند. اگر اقتصاد بسیار قوی باشد، بانک مرکزی ممکن است نرخ‌ها را افزایش دهد

 بیشتر بخوانید: تحلیل فاندامنتال یا بنیادی در فارکس چیست؟

استراتژی معاملاتی نرخ بهره در فارکس

با اینکه تمام معامله‌گران فارکس چشمشان به تعیین نرخ بانک مرکزی آمریکا است ولی همچنان در هنگام خبر بسیار محتاطانه عمل می‌کنند. البته، بسیاری معامله‌گران خبره با تغییرات لحن بانک مرکزی انتظارات، تغییرات را پیش‌بینی می‌کنند و با اطمینان بیشتری  اقدام به معامله و خرید و فروش می‌کنند. معامله‌گران حرفه‌ای براساس زمان تایم انتشار خبر نرخ بهره، اقدام به خرید و فروش ارز می‌کنند.

یکی از استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر نرخ بهره، بررسی و تحلیل نرخ بهره دو کشور و اختلاف بین آنهاست. در معاملات جفت ارزها این استراتژی بسیار کارساز است چون ممکن است طبق انتظارها نرخ بهره یکی از آنها افزایش و دیگری کاهش پیدا کند. به عبارت دیگر، بالا و پایین شدن اختلاف نرخ بهره دو کشور رابطه مستقیمی با افزایش و کاهش قیمت آن جفت ارز دارد. اختلاف قیمت نرخ بهره دو کشور به یک استراتژی سرمایه‌گذاری بین معامله‌گران حرفه‌ای می شود. معامله‌گران حرفه‌ای همواره از تاثیر نرخ بهره بر بازار مطلع هستند و به سادگی از کنار آن نمی‌گذرند. 

بیشتر بخوانید: بهترین استراتژی فارکس

سخن پایانی

نرخ بهره یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی است که معامله‌گران مالی همواره باید به آن توجه داشته باشند. تغییرات نرخ بهره بر رشد اقتصادی، تورم و به تبع آن بر بازارهای مالی تاثیر می‌گذارد. تحقیقات و تحلیل‌های دقیق می‌تواند به تریدرها کمک کند تا از تغییرات غیرمنتظره نرخ‌ها بهره‌برداری کنند. معامله‌گران فارکس بدنبال درک رابطه بین نرخ بهره و معاملات فارکس هستند تا بتواند با پیش بینی و تحلیل درست آن، تصمیمات معاملاتی آگاهانه‌تری را اتخاذ کنند و به سود مطلوب خود برسند.  

تا به اینجا با تاثیر نرخ بهره با بازار فارکس آگاه شدید. در وبسایت اوربکس همواره به اخبارهای مهم و تحلیل‌های مختصصان دسترسی خواهید داشت.